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引言

本篇文章主要是介绍 Rose 的 MTR 交易策略。涉及到的来源：

• EOD Review ES Futures - April 10, 2025 Thursday - PriceActionRose - Entry Methods with Risk Reward

本策略的核心在于识别那些被市场"欺骗"并套牢的交易者，然后利用他们平仓（止损）时产生的强大动能来获利。这通常发生在趋势的末期或者关键的支撑/阻力位。

核心理念：寻找被套的交易者

PriceActionRose 在她的复盘视频中反复强调一个观点：理解谁被套牢了，以及他们将在哪里离场，是交易成功的关键。

"if you cannot figure out is why market suddenly reversing here rather than closing bare bars and continue to sell. If you cannot tell who's stuck and who's getting out and where they're getting out, okay, then you're not the half the trader you think that you are."

"如果你搞不清楚为什么市场会突然在这里反转，而不是继续收出阴线并持续下跌。如果你看不出谁被套了、他们在哪里离场，那你根本不了解交易的真谛。"

当价格急剧反转时，往往是由大量被套交易者被迫止损离场造成的。

• 多头陷阱（Bull Trap）: 在一波上涨后，市场制造了继续走强的假象，吸引了更多买家入场。然而价格随即掉头向下，这些新入场的多头就被套牢了。为了减少损失，他们被迫卖出平仓，他们的卖单会加速价格的下跌。
• 空头陷阱（Bear Trap）: 同理，在下跌趋势中，市场制造了继续破位的假象，吸引卖家入场。价格随即反转向上，套牢了这些空头。他们被迫买入平仓，从而助推价格上涨。Rose 在视频中解释道，一根巨大的阳线（如 Bar 48）的形成，正是因为大量被套的空头在止损离场，为上涨提供了燃料。

MTR 策略，就是教我们如何识别这些陷阱，并与那些被套的交易者做对手盘。

什么是 MTR (Major Trend Reversal)

MTR 本质上是一种"陷阱"模式，利用的是突破失败。它通常指代主趋势的反转，但在日内交易中，它更多地表现为波段的拐点。

阳线反转（多头陷阱）

1. 信号K线: 出现一根强劲的阳线（如图中第一根），显示出强烈的买入意愿。
2. 陷阱K线: 紧接着的 K 线（如图中第二根），其最高价超过了信号K线的最高价，吸引了"追高"的突破买家入场。然而，这根K线最终却收成了一根阴线，没能维持在高位，这本身就是一个警示信号。
3. 确认: 随后的 K 线继续走低，并且 有实体阴线收盘 在信号K线的开盘价或最低价之下。这是一个强烈的确认信号，表明所有在信号K线和陷阱K线上方买入的多头全部被套牢。
4. 关键点: 正如Rose在视频中提到的，有时需要耐心等待确认。例如，她观察到 Bar 12 并未跌破 Bar 11 的开盘价，因此她认为卖出信号尚不明确，需要更多证据。

阴线反转（空头陷阱）

1. 信号K线: 出现一根强劲的阴线，显示出强烈的卖出意愿。
2. 陷阱K线: 紧接着的 K 线，其最低价超过了信号K线的最低价，吸引了"杀跌"的突破卖家入场。然而，这根K线最终却收成了一根阳线，价格没有持续下跌。
3. 确认: 随后的 K 线继续走高，并且 有实体阳线收盘 在信号K线的开盘价或最高价之上。这是一个强烈的确认信号，表明所有在信号K线和陷阱K线下方卖出的空头全部被套牢。
4. 入场: 在确认之后，可以寻找机会做多。

使用 MTR 交易的示例

来自复盘视频的 MTR 实例

在 2025-04-10 的 ES 复盘视频中，Rose 多次利用了 MTR 的逻辑。其中一个经典的例子发生在 B4 和 B5：

• 背景: 当天开盘后处于一个窄幅震荡区间。
• B4: 出现了一根强劲的牛市K线。
• 陷阱: 很多交易者看到 B4 后，会在其上方挂突破单做多。
• B5: 价格向上突破失败，反转成了一根阴线，并且有力地收在了 B4 的实体下方，成功套住了所有在 B4 上方做多的交易者。
• 交易决策: Rose 指出，这是一个利用被套多头的绝佳做空机会。
  • 入场: 在 B5 收盘时或其下方挂单做空。
  • 止损: 放在 B5 的最高点上方。
  • 目标: 从 B4 的开盘价到 B5 的最高价画出风险区间 (R)，然后向下寻找 1R 和 2R 的目标位。

这个例子完美诠释了 MTR 策略的精髓：识别陷阱，衡量风险，然后果断入场。

示例一

我们就用 2025 年 6 月 13 日 的 ES 期货来举例。

B41 大阳线，B42 突破了 B41 的最高点，但是收盘的时候收了一个阴线，突破没有跟随。B45 收盘收在了 B41 的最低点（实体确认），这说明 在B41 使用突破单入场的整个多头都被套住了，这个时候我们可以逢高做空了。

初始止损放在 B42 最高点的上面。

目标价是我们测量区间的 1 倍距离，我们在 B46 顺利止盈。

PS：使用开盘价进行测量是因为这种方式更保守且更安全。

示例二

上图是示例一的失败的情况，这里是一个楔形底的背景，三推。所以不能光看 k 线，重要是分析背景。

但是如果 B18 收盘使用市价单做空，遇到 B19 被套，后面大眼线跟随。结果打到一个反向的目标位。

这里如果做空看到 B19 之后应该把止损放在 B19 上方一个 tick。或者看到 B19 没跌破 B18 的最低点，应该尽早止损。

示例三

这是 2025 年 6 月 15 日 ETH 5 分钟的图表。

B194 套住了 B193 做多的多头，后面连续几根阴线，B199 跌破了 多头起点 B190 的开盘价，B190 到 194 的多头都被套住了。

我们测量 B190 的开盘价和 B194 的最高点，然后在 0.21 和 0.33 的位置挂限价单卖出。

初始止损放在 B194 最高点的上面。

目标价是我们测量区间的 1 倍距离，我们在 B202 顺利止盈。

我们切换到 15 分钟图，发现和示例一的图表很像。不同的是止盈之后的走势。

交易管理

根据 Rose 的讲解，一个完整的交易计划不仅包括入场，更重要的是风险和资金管理。

• 测量风险 (Risk): 风险区间 (R) 通常是 从信号K线(第一根K线)的开盘价到陷阱K线(第二根K线)的端点。

  • 做空时：从信号阳线的开盘价，测量到陷阱阴线的最高价。
  • 做多时：从信号阴线的开盘价，测量到陷阱阳线的最低价。
  • Rose 强调这种测量方式更为保守和安全。

• 设置止损 (Stop Loss): 止损单应放置在陷阱K线端点之外一个 Tick 的位置。

  • 做空时：放在陷阱阴线的最高价之上。
  • 做多时：放在陷阱阳线的最低价之下。

• 设置止盈 (Take Profit): 目标位是风险区间 (R) 的倍数。

  • 第一个目标位是 1R。
  • 第二个目标位是 2R，以此类推。
  • 你可以先在 1R 的位置进行部分止盈，然后持有剩余仓位看是否能到达 2R。

• 应对被套 (Handling a Trapped Trade): 有时，我们自己也会被套。Rose 对此的建议是：不要慌乱，进入"修复模式"。

  • 分析原因: 判断自己是在哪里被套的。
  • 寻找补救机会: 在更有利的位置加仓，以拉低均价。例如，如果你做空被套，不要在低位止损，而应该在一个更小的震荡区间的上沿（比如 33% 或 50% 的回调位）去加仓做空。
  • 目标: 补救的目标是让整体仓位回到盈亏平衡点，甚至盈利。当价格回到你最初的入场点附近时，就是你解套获利的时机。

掌握 MTR 策略，不仅要学会如何识别别人的陷阱，也要学会在自己落入陷阱时如何自救。

总结

MTR 策略远不止是一个简单的 K 线形态，它是一种深刻洞察市场心理和订单流向的交易哲学。通过 PriceActionRose 的讲解，我们可以将这一策略总结为以下几个核心要点：

1. 交易的本质是寻找"对手盘": 成功的交易往往建立在对手的痛苦之上。MTR策略的核心就是识别那些因追逐突破而被市场套牢的交易者，并在他们被迫止损时顺势入场。
2. 形态是表象，陷阱是核心: 无论是阳线反转还是阴线反转，其关键都在于那个"失败的突破"。它制造了一个假象，诱使交易者犯错，从而为我们创造了高胜率的交易机会。
3. 确认是关键，耐心是美德: 不要急于在陷阱出现时就立刻入场。等待一个强有力的"实体K线收盘"作为确认信号，可以大大提高交易的成功率。
4. 计划交易，交易计划: 一个完整的 MTR 交易包含精确的风险(R)测量、严格的止损位置和明确的 R 倍数目标位。这套管理方法能帮助交易者在混乱的市场中保持纪律和冷静。

最终，掌握 MTR 策略能帮助我们从更高维度理解市场——价格的每一次波动背后，都是多空双方力量的博弈和交易者情绪的体现。学会解读这些"套牢盘"的故事，也就离稳定盈利更近了一步。